統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2017年以來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)共計(jì)開出200多張“罰單”，罰沒款超過70億元，罰沒金額遠(yuǎn)超去年全年總量。

專家指出，未來預(yù)計(jì)證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加大稽查執(zhí)法工作的及時(shí)性和有效性，進(jìn)一步拓展案件覆蓋面，進(jìn)一步創(chuàng)新稽查執(zhí)法思路，優(yōu)化案件查辦組織模式，不斷提升稽查執(zhí)法效率，從而切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，增強(qiáng)投資者信心，提升監(jiān)管公信力。

“罰單”為何這么多?

最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，證監(jiān)會(huì)2017年以來共作出行政處罰決定206件，罰沒款金額73.24億元，是去年全年的1.7倍;市場(chǎng)禁入36人，預(yù)計(jì)全年市場(chǎng)禁入人數(shù)將再創(chuàng)歷史新高。

“2016年以來中國(guó)證監(jiān)會(huì)大力堅(jiān)持依法、全面、從嚴(yán)的監(jiān)管理念，今年更是對(duì)各類違法違規(guī)行為加強(qiáng)處罰追責(zé)，通過嚴(yán)查操縱股市、深入整治市場(chǎng)亂象，積極穩(wěn)妥處置重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提升市場(chǎng)違規(guī)成本等方式來達(dá)到從嚴(yán)治市的目的。”

新時(shí)代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東表示，全面深入推進(jìn)稽查執(zhí)法是“強(qiáng)監(jiān)管”的落實(shí)與體現(xiàn)，有助于凈化市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，讓資本市場(chǎng)和A股市場(chǎng)健康發(fā)展，使其更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提升服務(wù)效率和水平，并保護(hù)好投資者的合法權(quán)益。

重點(diǎn)罰了哪些?

梳理發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法工作以及所通報(bào)案件呈現(xiàn)“罰沒金額較大，頂格處罰較多”、“內(nèi)幕交易和信息披露違法違規(guī)案件較多”、“大案要案及典型案件較多”、“常規(guī)案件查辦與專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)、專項(xiàng)檢查并行”、“行刑結(jié)合辦案”等特點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士指出，證監(jiān)會(huì)“敢于亮劍、敢于碰硬”，對(duì)慧球科技“1001項(xiàng)議案”信息披露違法系列案、鮮言操縱“多倫股份”案、九好集團(tuán)與鞍重股份“忽悠式重組”案、山東墨龍信息披露違法及其實(shí)際控制人內(nèi)幕交易案、唐漢博跨境操縱“小商品城”案等社會(huì)關(guān)注度高，市場(chǎng)影響大的案件依法高效作出行政處罰，迅速回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，有效震懾了違法行為，整治了市場(chǎng)亂象，凈化了市場(chǎng)生態(tài)，維護(hù)了市場(chǎng)秩序，增強(qiáng)了投資者信心，提升了監(jiān)管公信力。

“這意味著，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法工作敢于辦大案、打老虎。拍蒼蠅雖煩，但是壓力不大。打老虎看似威武，能力不夠就有可能喪身虎口。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院負(fù)責(zé)人田利輝認(rèn)為，頂格處罰、大案要案和行刑聯(lián)合進(jìn)一步反映了我國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查部門嚴(yán)格執(zhí)法、不畏權(quán)貴的精神。

“查處的大案、要案以及典型案例增多，甚至近期還出現(xiàn)‘名人要案’，其特點(diǎn)是標(biāo)的金額較大，涉案主體多為‘資本大鱷’及演藝界明星，這向投資者傳遞了一個(gè)信號(hào)。”中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)教授劉俊海表示，即不論其資本規(guī)模多寡，只要出現(xiàn)違法違規(guī)及失信行為，資本市場(chǎng)“法治牙齒”就會(huì)發(fā)力。具體來說，處罰金額大幅增長(zhǎng)和頂格處罰增多，體現(xiàn)了資本市場(chǎng)監(jiān)管“重典治亂，猛藥去疴”的轉(zhuǎn)型特點(diǎn)，對(duì)市場(chǎng)各類違法違規(guī)行為采取零容忍態(tài)度。

重拳出擊意味著什么?

潘向東強(qiáng)調(diào)，未來應(yīng)進(jìn)一步加大稽查執(zhí)法工作的及時(shí)性和有效性，加大對(duì)案件曝光的力度，進(jìn)一步創(chuàng)新稽查執(zhí)法思路，優(yōu)化案件查辦組織模式，不斷提升稽查執(zhí)法效率，從而切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，增強(qiáng)投資者信心，提升監(jiān)管公信力。

“奉法者強(qiáng)，則國(guó)強(qiáng);奉法者弱，則國(guó)弱”。田利輝建議，證監(jiān)會(huì)要繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)法、及時(shí)通報(bào)、加大宣傳、震懾市場(chǎng)的不良參與者，同時(shí)要推進(jìn)技術(shù)手段逐步開展互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的智能監(jiān)管，通過嚴(yán)格執(zhí)法和聰明執(zhí)法來逐步形成“不敢違、不能違和不想違”，健康規(guī)范的資本市場(chǎng)環(huán)境。

劉俊海認(rèn)為，下一步，證監(jiān)會(huì)的案件通報(bào)可以更精準(zhǔn)、更聚焦，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，建立起一個(gè)跨市場(chǎng)、跨地域、跨部門的，二十四小時(shí)全天候、三百六十度全方位、信息實(shí)時(shí)更新，快捷高效的資本市場(chǎng)違法行為查處合作機(jī)制。

部分典型案例

1，慧球科技“1001項(xiàng)議案”信息披露違法系列案

2017年1月，在鮮言指使下，慧球科技在信息披露申請(qǐng)未獲上交所批準(zhǔn)的情況下，將包含“1001項(xiàng)議案”的臨時(shí)公告通過域名為“www.600556.com.cn”的網(wǎng)站、東方財(cái)富股吧對(duì)社會(huì)公開。

證監(jiān)會(huì)對(duì)慧球科技發(fā)布“1001項(xiàng)議案”等7宗慧球科技信息披露違法違規(guī)案作出行政處罰及市場(chǎng)禁入決定，共計(jì)對(duì)慧球科技處以240萬元罰款。鮮言、顧國(guó)平等15名當(dāng)事人受到處罰。

2，鮮言操縱“多倫股份”案

3月30日，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布行政處罰決定書，對(duì)鮮言操縱“多倫股份”行為，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得5.78億元，并處以28.92億元罰款，合計(jì)罰沒34.7億元。對(duì)鮮言信息披露違法行為，給予警告，并處以60萬元罰款。

2012年7月，鮮言以3.4億元收購香港多倫投資100%股權(quán)，間接持有上市公司多倫股份11.75%的股權(quán)，成為多倫股份實(shí)際控制人。實(shí)際控制多倫股份之后，鮮言及其全資公司香港多倫投資分別因?yàn)?ldquo;實(shí)際控制人變更未及時(shí)披露”、“減持未披露”、“對(duì)外重大擔(dān)保、訴訟未及時(shí)披露”先后3次被證監(jiān)會(huì)處以警告、罰款共計(jì)70萬元的行政處罰。

3，山東墨龍信息披露違法及其實(shí)際控制人內(nèi)幕交易案

10月13日，證監(jiān)會(huì)公布的山東墨龍信披違法違規(guī)及內(nèi)幕交易案中，控股股東、董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人張恩榮和公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理張?jiān)迫鳛楣镜囊恢滦袆?dòng)人，累計(jì)減持“山東墨龍”股票5140萬股，合計(jì)占山東墨龍總股本的比例為6.44%。張恩榮所持山東墨龍已發(fā)行的股份比例累計(jì)減持5%時(shí)，未按照《證券法》第86條規(guī)定及時(shí)履行相關(guān)的報(bào)告和公告義務(wù)，也未停止買賣上市公司股票。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)張恩榮信息披露違法行為責(zé)令改正，給予警告，并處以30萬元罰款。

同時(shí)，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，張恩榮賣出“山東墨龍”3000萬股，避損金額約1625萬元;張?jiān)迫u出“山東墨龍”750萬股，避損金額約1434萬元。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)張恩榮內(nèi)幕交易行為沒收違法所得約1625萬元，并處以約4877萬元罰款;對(duì)張?jiān)迫齼?nèi)幕交易行為沒收違法所得約1434萬元，并處以約4303萬元罰款。

(責(zé)編：胡達(dá)聞)

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