（原標題：保險業(yè)開放：外資壽險的春天）

保險業(yè)對外開放迎來重大利好，隨著外資金融機構(gòu)在國內(nèi)設立保險機構(gòu)政策放寬，純外資險企數(shù)量有望擴容。4月10日，中國國家主席習近平在出席博鰲亞洲論壇2018年年會開幕式并發(fā)表重要主旨演講時表示，中國將大幅度放寬市場準入。在服務業(yè)特別是金融業(yè)方面，去年底宣布的銀行、證券、保險行業(yè)外資股比限制的重大措施要確保落地。同時要加大開放力度，加快保險行業(yè)開放進程，放寬外資金融機構(gòu)設立限制，擴大外資金融機構(gòu)在華業(yè)務范圍，拓寬中外金融市場合作領(lǐng)域。

五年計劃

事實上，去年以來，促進保險業(yè)對外開放相關(guān)政策“輪番上陣”。2017年1月，國務院發(fā)布的《關(guān)于擴大對外開放積極利用外資若干措施的通知》提出，將重點放寬銀行類金融機構(gòu)、證券公司、證券投資基金管理公司、期貨公司、保險機構(gòu)和保險中介機構(gòu)外資準入限制；8月，國務院發(fā)布的《關(guān)于促進外資增長若干措施的通知》提出，將減少外資準入限制，推進證券業(yè)和保險業(yè)等金融機構(gòu)的對外開放，明確對外開放的時間表與路線圖；9月，保監(jiān)會召集10家外資公司負責人座談，釋放出將進一步加大對外開放力度的信號，透露保險業(yè)將進一步優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境和政策。

備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的是，2017年11月10日，在國務院新聞辦公室舉行的中美元首北京會晤經(jīng)濟成果吹風會上，財政部副部長朱光耀宣布了金融業(yè)擴大開放的消息：外資保險公司呼吁多年的放開外資持股比例終于落地，三年后，單個或多個外國投資者投資設立經(jīng)營人身保險業(yè)務的保險公司的投資比例將放寬至51%，五年后投資比例不受限制。

國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生分析稱，推動形成保險業(yè)全面開放新格局，意味著要進一步提高保險業(yè)的開放水平，拓寬開放的范圍和領(lǐng)域，擴大開放的規(guī)模，提高開放的質(zhì)量。

1555億與2.6萬億的差距

據(jù)了解，我國目前有友邦、中宏人壽與中德安聯(lián)3家純外資壽險公司。不過，外資壽險在中國加入WTO后股份再未超過50%。

在1999年“入世”談判時，保險業(yè)對外開放是其中的談判焦點之一。最終，中國在“入世”時承諾，外資進入壽險領(lǐng)域只能設立中外合資壽險公司，外方股東持股比例不得超過50%。

2002年1月，“入世”后首家合資壽險公司中意人壽成立。外資壽險公司在2005年迎來了“頂峰”，公司數(shù)量增至24家。有數(shù)據(jù)顯示，截至2017年，共有來自16個國家和地區(qū)的境外保險公司在我國設立了57家外資保險公司，下設各級分支機構(gòu)1800多家，世界500強中的外國保險公司均進入了中國市場。

與此同時，外資保險機構(gòu)市場份額也逐步擴大，已從“入世”之初不足1%增長到2016年末的5.19%。但這與國內(nèi)保險公司市場規(guī)模差距仍然不小。就壽險行業(yè)來看，2011-2017年，外資保費分別為386億元、475億元、597億元、734億元、991億元、1388億元、1555億元，雖然外資保險公司保費規(guī)模連年增長，但與整個壽險行業(yè)的2.6萬億元保費規(guī)模相比仍存在很大差距。

對于外資壽險在國內(nèi)發(fā)展緩慢的原因，朱俊生認為，壽險只能以合資的形式設立保險公司，因為沒有主導權(quán)，雙方發(fā)展理念存在出現(xiàn)分歧的可能性，這對于整個公司的治理架構(gòu)其實會有一些影響。從保費的角度來看，外資險企穩(wěn)健經(jīng)營的理念也值得內(nèi)地市場學習。朱俊生分析稱，前幾年，一些中小壽險公司成立時間不長，但靠中短期存續(xù)業(yè)務保費沖得很高。這種經(jīng)營理念對于很多外資公司來講是難以接受的。而一些外資公司穩(wěn)健的發(fā)展理念恰恰是我國險企應該學習的。

事實上，因為經(jīng)營理念不同合資險企“分道揚鑣”的保險公司不在少數(shù)，多數(shù)險企選擇變身中資險企。在27家合資人身險公司中，從未發(fā)生過股權(quán)更迭的僅有匯豐人壽、德華安顧人壽和復星保德信人壽3家。

純外資壽險有望擴大

有數(shù)據(jù)顯示，截至2017年7月末，外資保險公司總資產(chǎn)達到10022.5億元，較“入世”之初的30億元增長了333倍。外資保險公司的進入，帶來了先進的理念、技術(shù)、產(chǎn)品，推動了我國保險行業(yè)改革發(fā)展。不過，外資保險公司還存在發(fā)展相對緩慢、份額占比仍然較小等問題。

對于放開外資持股比例對保險市場的影響，朱俊生認為：“此次重大利好消息將進一步推進上述開放政策盡快落地。可以預計，未來外資進入保險業(yè)的組織形式可以更加靈活，在合資公司中可以謀取控股地位，甚至還可以獨資子公司的形態(tài)經(jīng)營，從而增強了外資保險公司的經(jīng)營靈活性與自由度。進一步開放對于推動保險市場改革，促進保險市場競爭，提高市場效率以及保護消費者利益都具有積極的意義。”

值得關(guān)注的是，在去年相關(guān)政策不斷鼓勵外資進入責任、健康、養(yǎng)老等保險領(lǐng)域的同時，2017年6月，香港保監(jiān)局成立，兩地監(jiān)管實現(xiàn)接軌，市場相互開放呼之欲出。與原香港保險監(jiān)管處相比，新的監(jiān)管制度將擴大管理保險公司的范圍，香港保監(jiān)局將計劃在兩年內(nèi)逐步收回香港保險牌照發(fā)放權(quán)。有業(yè)內(nèi)人士認為，香港保險牌照含金量將越來越高，牌照也將“一照難求”。

數(shù)據(jù)顯示，2017年三季度內(nèi)地訪港客戶新造保單保費為101億港元。在內(nèi)地赴港客戶購買的保險產(chǎn)品中，超過95%的比例為保障類產(chǎn)品，包括重疾險、分紅型終生壽險等。以香港保誠公司的雋升產(chǎn)品為代表，特色是演示收益高，可多幣種配置；香港重疾險特色是定價比內(nèi)地低，保障疾病種類比內(nèi)地多；高端醫(yī)療險的特色是保障金額高、全球合作醫(yī)療機構(gòu)多、理賠便捷（可以直付）。

一位保險業(yè)內(nèi)人士也指出，香港保險的覆蓋范圍雖不如內(nèi)地廣，但針對性更強，這與內(nèi)地重疾險相比“略勝一籌”。但在目前的環(huán)境下，消費者也需要注意非法銷售香港保單的手法。按香港保險監(jiān)管規(guī)定，如果經(jīng)紀公司出現(xiàn)違法經(jīng)營行為（如返傭或與內(nèi)地中介合作開展業(yè)務），可能導致客戶保單被宣布無效，且不退保費。因此，消費者還需要熟悉兩地的法律規(guī)定。

不過，這一難題或?qū)⒃趦傻胤砰_保險市場得到緩解。上述人士指出，保險行業(yè)開放或?qū)τ趦?nèi)地保險市場意義重大，這將倒逼內(nèi)地保險業(yè)提高研發(fā)保險產(chǎn)品水平。未來，內(nèi)地相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)以及服務會跟香港保險、外資保險看齊。

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